F : Acheter, conserver ou vendre : Ford Motor (F) et Nissan Motor (NSANY) ?

L’industrie automobile semble bien équipée pour faire face aux fluctuations du marché, grâce à son adoption des avancées technologiques et à l’évolution des préférences des consommateurs vers les véhicules électriques et autonomes. Dans ce contexte, nous examinons les fondamentaux de Ford Motor Company (F) et de Nissan Motor Co., Ltd. (NSANY).

Avant d'examiner les fondamentaux des actions présentées, examinons quelques facteurs clés qui propulsent la croissance de l'industrie automobile.

L’industrie automobile devrait atteindre une valeur de 6 070 milliards de dollars, soit un TCAC de 6,9 ​​% d’ici 2030. Le secteur automobile mondial a récemment connu des progrès significatifs, principalement dus à l’urbanisation rapide à l’échelle mondiale.

Des facteurs tels que l’expansion industrielle, la croissance démographique, le développement des infrastructures, les opportunités d’emploi, l’essor du commerce électronique, la demande croissante de véhicules commerciaux et les exigences avancées en matière de véhicules de fret sont sur le point de stimuler davantage la croissance du marché.

De plus, la demande mondiale de véhicules électriques (VE) augmente en raison d’une sensibilisation accrue à l’environnement, des incitations gouvernementales et des progrès de la technologie des véhicules électriques. Un nombre croissant de consommateurs expriment leur intérêt pour les véhicules électriques en raison de leurs fonctionnalités innovantes.

Par exemple, sur le seul marché américain, les revenus des ventes de véhicules électriques devraient atteindre environ 70,10 milliards de dollars d’ici 2023. En outre, un solide TCAC de 18,2 % devrait se traduire par un volume de marché de 161,60 milliards de dollars d’ici 2028. En outre, les revenus issus des ventes de véhicules électriques sur le marché mondial devraient croître à un TCAC de 10,1 % pour atteindre un volume de marché projeté de 906,70 milliards de dollars d'ici 2028.

Compte tenu du contexte susmentionné, les perspectives de l’industrie automobile semblent prometteuses et prometteuses pour les années à venir. À cette fin, il pourrait être judicieux d’adopter une position haussière sur le titre NSANY, fondamentalement solide. Cependant, compte tenu des fondamentaux mitigés de Ford, il pourrait être judicieux de surveiller ce titre pour un meilleur point d'entrée.

Stock à conserver :

3 ACTIONS À DOUBLER CETTE ANNÉE

Ford Motor Company (F)

F développe, livre et entretient une gamme de camions Ford, de voitures commerciales et de fourgonnettes, de véhicules utilitaires sport et de véhicules de luxe Lincoln dans le monde entier. Elle opère via Ford Blue ; Ford modèle e ; Ford Pro ; Ford Suivant ; et les segments Ford Crédit.

Le 1er août, après une pause de six semaines, F a repris la production du F-150 Lightning. Cette interruption a été utilisée pour améliorer et reconfigurer les installations du Centre de véhicules électriques de Rouge, dans le but de tripler la capacité de fabrication du camion électrique primé.

Grâce à cette expansion, F sera habilité à fabriquer le F-150 Lightning à un rythme annualisé prévu de 150 000 unités d’ici l’automne qui approche.

Le 11 juillet, F a déclaré un dividende trimestriel régulier de 0,15 $ par action sur ses actions ordinaires et de classe B en circulation, payable à ses actionnaires le 1er septembre.

Le dividende annuel de la société de 0,60 $ se traduit par un rendement de 5,05 % sur les prix en vigueur, tandis que son rendement moyen sur quatre ans est de 4,34 %. Ses distributions de dividendes ont augmenté à un TCAC de 18,6 % au cours des trois dernières années.

Les CAPEX/ventes sur 12 mois de F, de 4,43 %, sont 37,8 % supérieurs à la moyenne du secteur de 3,22 %. Cependant, la marge bénéficiaire brute du titre sur les 12 derniers mois, de 10,34 %, est inférieure de 70,8 % à la moyenne du secteur de 35,41 %.

Au cours du deuxième trimestre fiscal, qui s'est terminé le 30 juin 2023, les revenus totaux de F ont augmenté de 11,9 % sur un an pour atteindre 44,95 milliards de dollars, tandis que son bénéfice net et son BPA ont augmenté de 187,4 % et 193,6 % par rapport aux valeurs de l'année dernière pour atteindre 1,92 milliard de dollars et 0,16 $, respectivement.

Toutefois, au cours de la même période, le passif total à court terme de l'entreprise s'est élevé à 101,02 milliards de dollars, en hausse de 4,3 % par rapport aux 96,87 milliards de dollars au 31 décembre 2022.

Street s'attend à ce que les revenus de F pour le quatrième trimestre (se terminant en décembre 2023) augmentent de 3,9 % sur un an pour atteindre 43,41 milliards de dollars. Alors que son BPA pour le même trimestre devrait diminuer de 49 % d’une année sur l’autre pour atteindre 0,26 $. Cependant, la société a dépassé ses estimations de BPA au cours de trois des quatre derniers trimestres.